DURACIÓN:
24 Horas Académicas
OBJETIVO GENERAL:
• Se le darán al participante las herramientas y conocimientos para analizar a las empresas que soliciten crédito de una empresa o de un banco o institución financiera.
• Se capacitara al participante en el análisis de estados financieros y a evaluar las condiciones cualitativas de les empresas solicitantes.
• Se le enseñara al participante a elaborar informes de crédito completos para evaluar correctamente el riesgo de las empresas solicitantes.
• Se le entregara al participante un CD con numerosos ejemplos y herramientas en Excel ®
CONTENIDO PROGRAMÁTICO:
¿Qué es el Análisis de Crédito?
Análisis de Estados Financieros
Objetivos
Resumen de los Estados Financieros
Calculo de Porcentajes
Estudio de las Razones más Importantes
Razones de rentabilidad
Rentabilidad Financiera
Rendimiento
Razones de Solvencia
Liquidez
Capital de Trabajo
Prueba Acida
Disponibilidad
Razones de Endeudamiento
Endeudamiento
Autonomía
Garantía
Calidad de la Deuda
Capacidad de Devolución de Prestamos
Gastos Financieros sobre Ventas
Apalancamiento Financiero
Costo de la deuda
Cobertura de Gastos Financieros
Rotación de Activos
Rotación del Activo Fijo
Rotación del Activo Circulante
Rotación de Inventarios
Rotación de Clientes
Gestión de Cobros, Pagos e Inventario
DSO
DOP
DOH
Autofinanciación
Autofinanciación generada sobre ventas
Autofinanciación generada sobre el activo
Cash Flor Neto
Umbral de rentabilidad
Expansión de las ventas
Estado de Origen y Aplicación de Fondos
La concepción circulatoria de la empresa
Esquema General del Flujo de Fondos
Los estados Financieros expresados en términos circulatorios
Elaboración de los estados de origen y aplicación de fondos
Análisis de los estados de origen y aplicación de fondos
Apalancamiento Financiero y de las Operaciones
Riego Comercial y Riesgo Financiero
El Análisis de Equilibrio y el Apalancamiento de las Operaciones
Apalancamiento Financiero
Capital de Trabajo & CashFlow
CashFlow en sentido propio.
Como expresarlo
CashFlow y Beneficio
Índices para medir la Calidad de la Gestión y el entorno de la Empresa
Evaluación de la Gerencia
Situación en el mercado
Innovación
Productividad
Recursos Físicos y Financieros
Actuación
Responsabilidad Pública
Normas administrativas
Auditoria Externa
Dinámica de los Sectores
Economías de Escala
Diferenciación de Productos
Necesidades de Capital
Costes asociados con el cambio
Costos asociados al cambio
Canales de distribución
Escala de actividad
La Competencia
Número y Tamaño de la competencia
Tasa de crecimiento
Diversidad entre los competidores
Productos sustitutivos
Poder de Compra
Diversos enfoques para predecir el colapso
Método de Altman
Aplicación del Modelo de Altman
Modelo de Argenti
Análisis Integral de Crédito
Clasificación de los créditos
Principios básicos de política crediticia
Principios del Credit Scoring
Aplicaciones y Ejemplos
Ratings de Crédito
Informe estructurado para evaluar a los solicitantes de crédito